BNPL 시장 동향


사우디 아라비아의 ‘지금 사고 나중 결제(Buy Now Pay Later, BNPL)’ 시장은 단순한 결제 수단을 넘어 온·오프라인 매장 전반에서 주요 결제 방식으로 활용되고 있다. 글로벌 시장 조사 기관인 Research and Markets의 2026년 보고서에 따르면, 사우디 BNPL 시장은 2022~2025년간 연평균 18.5%의 고성장을 기록했으며, 2026년에는 전년 대비 12.0% 성장한 107억1000만 달러 규모에 이를 전망이다. 특히 2031년까지 연평균 9.3%의 지속적인 성장이 예측돼 166억9000만 달러 규모의 거대 시장을 형성할 것으로 기대된다.

<2026년 및 2031년 사우디아라비아 BNPL 예상 시장규모>

[자료: 리서치 앤 마켓 사우디 BNPL마켓 보고서 2026.01.]

이러한 성장에는 사우디 정부의 디지털 금융 정책이 큰 영향을 미쳤다. 사우디 중앙은행(SAMA)은 ‘비전 2030’의 일환으로 비현금 결제 비중 70% 달성을 목표로 설정하였으나, 2024년 이미 79%를 기록하며 디지털 결제 인프라 구축을 조기에 완료하였다. 특히 POS(판매시점관리) 부문은 2031년까지 연평균 24% 이상의 높은 성장률이 예상된다. 일부 전자제품 매장에서는 BNPL 도입 이후 평균 객단가가 40~50% 상승하는 실질적인 매출 증대 효과를 거두고 있으며, 태비(Tabby)의 2026년 소비자 조사에 따르면, 결제 유연성 미확보 시 고객의 70%가 이탈한다는 점에서 BNPL은 가맹점 매출에 영향을 주는 중요한 요소로 활용되고 있다.


사우디 소비 트렌드


사우디 BNPL 소비 시장은 모바일 중심의 디지털 결제 환경과 젊은 인구 구조를 바탕으로 가파르게 성장하고 있다. 사우디 인구의 약 3분의 2를 차지하는 35세 이하 젊은 층을 중심으로 BNPL 인지도는 75%를 상회하며, 실제 이용 경험 또한 40%를 넘어서는 것으로 파악된다. 특히 전체 온라인 BNPL 거래의 대다수가 모바일 기기에서 발생하는 ‘모바일 퍼스트(Mobile-first)’ 환경이 정착됐으며, 이는 SNS 기반 커머스와 결합해 구매 전환율을 높이고 있다.


소비 카테고리 또한 초기 패션·뷰티 중심에서 가전, 의료, 교육 등 고단가 영역으로 확대되고 있다. 특히 의료 서비스 부문은 2031년까지 연평균 33.9%의 성장이 예상되며, 일부 병원은 6~60개월 무이자 분할 결제 프로그램을 도입해 고가 시술 접근성을 확대하고 있다.

<사우디 가전제품 매장 eXtra에서 진행 중인 Tabby BNPL 홍보>

[자료: eXtra 홈페이지]


<사우디 현지 의료클리닉 Tamara 결제 홍보>

[자료: Allure 클리닉 공식 인스타그램]

사우디 BNPL 시장의 특수성: 왜 할부가 아닌 BNPL인가?


한국 소비자에게 분할 납부(할부)는 신용카드를 기반으로 한 익숙한 개념이나, 사우디 시장에서 BNPL이 급성장한 배경에는 종교적·문화적 특수성이 존재한다. 이슬람 율법인 샤리아(Shariah)는 이자(Riba) 수취와 투기적 행위(Gharar)를 엄격히 금지한다. 전통적인 신용카드는 연체 시 이자가 발생하거나 할부 시 수수료가 청구되는 구조여서 종교적 장벽이 존재해 왔다. 반면 BNPL 서비스는 소비자에게 이자를 직접 부과하지 않는 구조로 설계돼, 샤리아 준수 금융 모델로 자리 잡았다.


최근에는 알라지히 은행, 리야드 은행 등 전통 금융기관들도 샤리아 기반 BNPL 상품을 출시하며 시장에 본격 진입하고 있다. 은행권의 참여가 확대되면서 BNPL은 핀테크 서비스를 넘어 결제 상품 영역으로 빠르게 확장되고 있다. 이러한 구조에서 BNPL은 가맹점 수수료를 기반으로 수익을 창출하는 방식으로, 소비자에게 직접적인 금융 비용을 전가하지 않는다는 점에서 ‘윤리적 금융’ 이미지가 강화되고 있다.

구분항목

BNPL

기존 신용카드 할부

이자 및 수수료

기한 내 납부 시 무이자

연체 시에만 과태료 및 사용 제한 발생

잔액에 대한 이자율 적용.

연체 시 추가 수수료 부과

수익 구조

가맹점으로부터 받는 거래 수수료

고객으로부터 받는 이자 및 연체료

신용 승인

신청 시 최소한의 신용 확인만 진행 (문턱이 낮음)

엄격한 신용 조사가 필요하며 높은 신용 점수 요구

상환 방식

정해진 일정에 따라 전액 또는 고정 분할 납부하여 지출 예측 가능성이 높음

리볼빙, 최소 결제 등 선택지는 다양하나, 이월 시 높은 이자가 발생하여 최종 상환 총액이 불투명함

구매 한도

통상적으로 고정되어 있으며 신용카드보다 낮음

개인의 신용도에 따라 한도 유동적

사용 범위

제휴된 특정 파트너 매장 및 플랫폼으로 제한

전 세계 온·오프라인 가맹점에서

범용적으로 사용 가능

[자료: KOTRA 리야드 무역관 정리]

주요 기업 및 규제 동향


사우디 BNPL 시장은 타마라(Tamara)와 타비(Tabby)가 시장을 선도하고 있으며, 주요 사업자 간 경쟁도 심화되고 있다. 모든 사업자는 사우디 중앙은행(SAMA)의 라이선스 체계 하에서 운영되며, 고객 신용 정보를 사우디 신용정보회사(SIMAH)와 실시간으로 공유하며 자산 건전성을 관리한다. 사우디 중앙은행은 소비자 보호를 위해 BNPL 이용 한도를 기본적으로 1인당 5000리얄(약 1333달러) 수준으로 설정하고 있으며, 최근에는 최대 1만 리얄(약 2660달러)까지 확대가 가능하도록 일부 규정을 완화했다. 이에 따라 시장이 확대되는 가운데 관리·감독도 함께 강화되고 있다.

<주요 BNPL 기업 현황 비교>

회사명

주요 특징 및

서비스

주요 제휴사

(가맹 브랜드)

비즈니스 강점


타마라

사우디 최초 핀테크 유니콘

종합 금융 서비스 확장 중

자라(ZARA), 이케아

(IKEA), H&M 등

대형 유통 브랜드

사우디 토종 브랜드 인지도와 PIF 등 금융 파트너십을 기반으로 신뢰성과 확장성을

동시에 확보


타비

기업 가치 33억 달러의

선두 주자.

쇼핑 슈퍼 앱 지향

아디다스(Adidas),

아마존(Amazon),

쉬인(Shein) 등

1500만 명 이상의 최대

가입자 기반 및

데이터 마케팅 솔루션


스포티

2022년 이후 Zip(호주)에

인수되며 글로벌 네트워크 확보

중동 내 라이프스타일 및 패션 브랜드 다수

글로벌 결제 기술 인프라를 활용한 신속한 승인 프로세스

매드푸

최근 2550만 달러 투자를

유치한 가장 빠른 성장세의 신흥 기업

호텔, 여행사, 스포츠 센터 등 5000여 가맹점

관광 및 엔터테인먼트 등

서비스 섹터 특화 할부 상품

[자료: 기업 홈페이지 및 KOTRA 리야드 무역관 정리]

시사점


사우디 시장에 진출을 희망하는 우리 기업은 유통 계약 단계에서 BNPL 연동 여부를 기본적으로 검토할 필요가 있다. 현지에서는 BNPL이 빠르게 확산된 주요 결제 수단으로 자리 잡고 있어, 해당 옵션이 없을 경우 소비자의 구매 결정에 불리하게 작용할 수 있다. 실제로 현지 전자업계 관계자 A씨는 KOTRA 리야드 무역관과의 인터뷰에서 “전자제품 유통 현장에서 Tabby 와 Tamara는 이미 상당히 대중화된 결제 수단으로 인식되고 있으며, 온라인 제품 런칭 시에도 주요 BNPL 사업자와의 제휴가 사실상 필수 요소로 고려되고 있다”고 설명했다.


BNPL은 판매자가 일정 수수료(약 3~6%)를 부담하는 구조이지만, 소비자의 초기 부담을 낮춰 평균 구매 금액을 높이는 효과가 있다. 따라서 이를 단순한 비용 증가로 보기보다는, 객단가 상승 가능성을 반영한 가격 전략 재설계가 요구된다. 특히 고가 소비재의 경우, ‘총액’보다 ‘월 부담액’ 중심으로 접근하는 것이 효과적이다.

아울러 소비자 1인당 이용 한도를 감안해 제품 가격과 분할 구조를 설계해야 하며, 유통 파트너를 선정할 때는 주요 BNPL 플랫폼과의 제휴 여부를 핵심 기준으로 검토해야 한다. 이처럼 BNPL은 단순한 결제 수단을 넘어, 브랜드의 전반적인 가격 정책과 유통 생태계를 결정짓는 핵심 전략 요소로 다뤄져야 한다.


자료: checkout.com, 리서치 앤 마켓, Tabby 2026 쇼핑서베이, 개별 기업 홈페이지, 인스타그램 및 리야드무역관 자료 종합

원문 보기