중국 핵심 광물 몰리브덴 분말, 2026년 시장 및 공급 동향

세계 경제의 구조적인 전환과 친환경·고부가가치 제조업 고도화에 따라, 일부 희소금속은 각국이 '전략 핵심 광물(Critical Minerals)'로 지정·관리되고 있으며, 그중 하나가 초경합금 제조의 핵심 원료인 몰리브덴(Molybdenum, Mo)이다. 고온에서도 우수한 강도, 크리프(Creep) 저항성 및 내부식성을 유지하는 몰리브덴은 초경합금 분야의 핵심 원료 중 하나일 뿐만 아니라, 항공우주 및 가스터빈용 고온 초합금(Superalloy)의 중요한 첨가물이다.

중국은 세계 주요 몰리브덴 자원 보유국 및 몰리브덴 분말 생산국(세계 몰리브덴 생산량의 약 40% 이상 차지)이자, 한국의 몰리브덴 분말 및 관련 제품 주요 수입국이다. 중국 상무부와 해관총서는 2025년 2월 '몰리브덴 분말(Molybdenum powder, HS 810210.0001 관련)'을 <이중용도 물품 및 기술 수출입 허가증 관리 조례(两用物项和技术进出口许可证管理条例)> 통제 품목에 추가했으며, 중국 기업은 수출 시 이중용도 수출 허가증을 반드시 구비해야 한다. 이에 따라 한국 기업은 중국 몰리브덴 분말 및 관련 몰리브덴 제품의 수출 통제 정책 동향을 파악하고, 수출 지연 가능성 및 정책 강화 리스크에 대비할 필요가 있다.

1. 몰리브덴 개요: 초경금속 원소, 핵심 중간재인 분말과 철강 야금 등 응용 분야

몰리브덴(Mo)은 원자번호 42의 전이금속으로 은백색 금속 광택의 특성을 지닌다. 2,610℃의 녹는점과 4,500℃ 이상의 끓는점이라는 높은 고온 안정성이 주요 특징이다. 고강도, 고경도, 고열전도율 등 우수한 화학적 특성을 갖추고 있어, 고온의 조건에서도 높은 성능을 유지할 수 있다. 몰리브덴의 산업 사슬은 몰리브덴 정광에서 산화몰리브덴, 몰리브덴 괴, 몰리브덴 분말 등으로 이어진다. 그중 몰리브덴 분말은 몰리브덴 야금 산업 사슬에서 가장 중요한 중간제품으로, 중국 야금업계 및 수출 관리 기준상 순도(99.9% 또는 99.95%)와 입도(마이크로미터급에서 서브 마이크로미터급)가 핵심 품질 평가 지표로 활용된다. 순도에 따라 공업급(99.9%)과 전자급(99.95% 이상, 최고 99.9999%)의 두 계열로 분류되며, 입도에 따라 일반분(3~10㎛), 미분(1~3㎛), 초미분(1㎛ 미만)의 세 종류로 나뉜다. 일정 순도 미만 제품은 합금 혹은 폐자재로 분류되어 분말야금 분야에 직접 활용하기 어렵다. 예를 들어 2025년 2월 기준 중국 몰리브덴 분말의 수출 통제 범위는 몰리브덴 함량 97% 이상, 입도 50㎛ 이하의 고순도 미분 및 초미분이다.

<현미경 하의 200μm 직경 구형 몰리브덴 분말>

[자료: 분말야금기술(pmt.ustb.edu.cn)]

산업 밸류체인 측면에서 살펴보면 몰리브덴 산업 밸류체인은 상·중·하류로 구분된다. 상류는 광산 채굴(몰리브덴 원광 → 몰리브덴 정광 → 배소 몰리브덴 정광)이며, 중류는 제련 및 화학 가공(산화몰리브덴 → 페로몰리브덴(일명: 몰리브덴 철), 몰리브덴 분말, 몰리브덴 봉, 몰리브덴선 등)이고, 하류는 최종 응용(철강 야금, 반도체, 신에너지, 화학 촉매, 방위산업 등)이다. 몰리브덴 분말은 중류의 핵심 가공 소재로서 상하를 연결하는 핵심 중간재로, 광물 자원부터 첨단 제조까지 이어지는 밸류체인의 핵심 축이라고 할 수 있다.

<몰리브덴 산업 사슬 흐름도>

[자료: 즈옌컨설팅(智研咨询), KOTRA 톈진무역관 정리]

2. 중국 몰리브덴 분말 시장 개요: 초경·고온합금 수요 견조, 반도체 공정 전환이 신 성장 동력

절삭공구용 초경합금, 항공·풍력 산업 등에 활용되는 고온 특수합금은 몰리브덴 분말의 주요 적용 분야로, 두 업종의 몰리브덴 분말 소비량이 중국 전체 소비의 약 70%를 차지하고 있다. 금속 전문 시장조사 기관 안타이커(安泰科)에 따르면 2025년 중국 공작기계, 건설기계, 광산 채굴용 공구 수요가 꾸준히 증가했으며, 수입선 대체를 위한 절삭공구 국산화 속도도 빨라졌다. 각종 공구용 초경합금 제조 시 텅스텐-코발트 합금 소결 조제로 몰리브덴 분말이 주요 원료로 활용되며, 해당 분야 몰리브덴 분말 소비량은 전년 대비 6.5% 증가했다. 고온합금 분야는 중국산 대형 여객기 C919 양산 확대의 영향을 받은 데 더해, 해상 풍력 베어링 부품, 내마모 용사 코팅 소재 등 특수 몰리브덴 합금 수요도 동반 상승하면서 2025년 고온합금용 몰리브덴 분말 전체 수요가 전년 대비 17% 이상 늘어났다. 보옌컨설팅(博研咨询)에 따르면 두 핵심 업종의 몰리브덴 분말 수요가 꾸준히 확대되며, 2025년 중국 금속 몰리브덴 분말 전체 시장 규모는 42.3억 위안(약 5.8억 달러)으로 전년 대비 8.6% 상승한 것으로 밝혔다.

2026년 들어 반도체·전자 산업이 몰리브덴 수요 확대의 핵심 동력으로 떠오르고 있다. 고적층형 3D NAND 생산라인이 확산됨에 따라, 기존 텅스텐 배선을 몰리브덴으로 교체하는 전환 속도가 빨라지고 있다. 몰리브덴이 가지고 있는 저저항의 특성과 별도 차단층이 불필요하다는 기술적 강점이 두드러지며, 해당 공정 전환 과정에서 고순도 몰리브덴 분말이 수요 확대 품목으로 주목받고 있다. 반도체 스퍼터링 타겟 원재료 외에도 HJT 태양광 후면 전극, 전자 패키지 방열 기판 등 전자 신에너지 분야 전반에서 초고순도 몰리브덴 분말 사용량이 꾸준히 늘어나고 있으며, 보옌컨설팅(博研咨询)에 따르면 2026년 중국 몰리브덴 분말 시장 규모는 전년 대비 8.5% 상승해 46억 위안(약 6.4억 달러)에 달할 것으로 전망했다.

3. 몰리브덴 정광 및 분말 생산 동향: '26년 생산량 각각 전년比 증가세, 분말 증가율 소폭 하락

중국은 세계 최대 몰리브덴 광석 생산국으로 주요 생산 지역은 허난성, 산시성(섬서성, 陕西省), 산시성(山西省), 내몽골, 지린성 등에 분포해 있으며, 특히 허난성 생산량이 전국 30% 이상을 차지하고 있다. 아시아메탈(亚洲金属网) 통계에 따르면 2026년 1~5월 정광 생산량은 59,781톤으로 전년 대비 4.8% 증가했다. 하지만 최근 주요 광산의 몰리브덴 품위(광석 내 특정 금속 원소의 함량 비율)가 지속 하락하고 있으며, 중국 진뒈청(金堆城) 소재 일부 노후 광산은 2030년까지 표층 광체 채굴이 마무리 단계에 진입할 예정이다. 하오하이터우옌(浩海投研)은 "신광 개발에 8년 이상의 장기적인 기간이 소요되는 점이 공급 확대를 제약하는 요소로 작용해, 기존 미채굴 광석의 품위 저하까지 겹쳐 2026년 중국 몰리브덴 생산량 증가세는 둔화될 것"으로 예측했다. 또한 동 기관은 "현재 난니후(南泥湖，허남성) 광산 확장, 사평구(沙坪沟，안휘성)・안구(安沟，허남성) 신규 광산 건설이 진행 중이지만, 2026~2028년 공급 증가폭은 제한적이며 대규모 생산 확대는 2028년 이후 본격화 될 것"으로 전망했다.

2025년 중국 몰리브덴 분말 생산량은 2.18만 톤으로 전년 대비 7%라는 높은 성장을 기록했으나, 2026년에는 증가세가 소폭 둔화되었다. 중국 경질합금상무망(硬质合金商务网) 통계에 따르면 2026년 1~4월 중국 몰리브덴 분말의 누적 생산량은 7,780톤으로 전년 동기 대비 3.4% 상승에 그쳤다. 이처럼 2026년 생산 증가율이 둔화된 핵심 원인은 수출 통제와 고순도 생산라인의 가동 지연이다. 2025년 2월 중국 상무부의 수출 통제 정책 시행 이후, 몰리브덴 분말 수출이 급감했고, 수출 의존 기업들은 수출용 제품 생산을 축소하고, 중국 내수 주요 품목인 고순도 제품을 중심으로 생산 구조를 전환하기 시작했다. 하지만 대표 생산기업인 뤄양무예(洛阳钼业)의 5,000톤 고순도 분말 라인과 진무주식(金钼股份)의 5N급(99.999%) 초고순도 양산 설비는 여전히 증가 단계에 있다. 다만, 신규 생산능력이 아직 시장에 반영되지 못하고 있어 전체 생산 증가율이 전년 동기 대비 하락하는 양상을 보이고 있다.

3. 가격 동향 및 영향 요인: '25~'26년 상반기 몰리브덴 정광·분말 가격 동반 상승

2025년 시행된 중국 몰리브덴 분말 수출 통제 정책은 공급과 가격에 큰 영향을 미쳤으며, 정광 원료 가격의 움직임과 연동되어 2026년까지 전반적인 가격 상승 기조를 유지했다. 2025년 2월 4일, 중국 정부는 <이중용도 물품 수출 통제 조례(两用物项出口管理条例)>에 근거하여 고순도 몰리브덴 분말을 이중용도 물품 수출 통제 목록에 편입시켰으며, 수출 기업이 상무부 허가증을 취득하도록 요구했다. 이에 따라 글로벌 공급망 불확실성이 확대되었으며, 중국 몰리브덴 분말 시장 가격 변동에 직접적인 영향을 미쳤다. 바인포(baiinfo.com)에 따르면 중국 몰리브덴 분말 가격은 원료인 정광 가격과 동반 상승하며, 2025년 2월 1일 41.15~41.85만 위안/톤에서 9월 4일 연중 최고치(50.2~51.2만 위안/톤)를 기록한 후 12월까지 지속 하락했다. 2026년 1월부터 2월 말까지 47.5~50만 위안/톤 가격대를 유지하다가 3월에 들어 51.5~52.5만 위안/톤으로 상승했다. 5월 초 59.7~60.7만 위안/톤으로 급등한 이후 조정을 거치며, 7월 초까지 57.5~59.7만 위안/톤 구간에서 좁은 폭으로 등락을 반복하고 있다. 현재 가격은 최근 3년간의 가장 높은 수준에 위치해 있다.

<'25.2.1~'26.7.6일 몰리브덴 분말 가격 추이>

(주: 파란색-순도 99.95%, 초록색-순도 99.9% )

[자료: 바인포(baiinfo.com)]

몰리브덴 정광은 몰리브덴 분말 제조의 핵심 원자재로, 그 가격 흐름이 분말 생산 원가에 결정적인 영향을 미친다. 2025년 몰리브덴 정광 가격은 전반적으로 완만한 상승 추세를 나타냈다. 상반기 시장은 비교적 안정되어 평균 가격이 톤당 3,300~3,700위안 구간에서 등락했으며, 하반기 광산 점검, 현물 재고량 위축 등 복합 요인으로 가격이 큰 폭 상승해 8월 연중 최고점인 톤당 4,300위안에 도달했다. 연말 수요가 약화되면서 가격은 3,800위안까지 하락했다. 2026년 중국 몰리브덴 정광 가격은 글로벌 몰리브덴 가격의 강세 기조에 맞춰 상승세로 이어가며, 1월 상순 빠르게 4,000위안 선을 돌파했고 2월에는 4,200위안 수준에서 안정화, 3월 초에는 4,400위안까지 상승했다. 5월 중순 연내 최고가인 5,250위안에 도달한 뒤 소폭 조정을 거쳐 7월 현재 5,100~5,200위안/톤 구간에서 안정적으로 움직이고 있다.

<'25.2.1~'26.7.6일 몰리브덴 정광 가격 추이>

[자료: 바인포(baiinfo.com)]

4. 수출입 동향:

중국 정부는 2025년 2월 4일 텅스텐 산화물, 몰리브덴 분말 등 10여 종 전략 소재 제품과 관련하여 생산 기술 자료에 대한 수출통제를 공식 시행하였다. 몰리브덴 관련 통제 품목은 ‘미사일 부품 제조에 활용되는 중량 기준 몰리브덴 함량 97% 이상, 입도 50μm 이하의 몰리브덴 분말 및 몰리브덴 합금 과립(HSCODE: 8102100001)’으로 규정하였다. 해당 품목과 공정 사양, 공정 매개변수, 가공 절차 등 생산 기술 자료를 수출하려는 기업은 중국 상무부의 별도 수출 허가를 반드시 취득해야 한다. 몰리브덴 괴를 비롯한 일반 순몰리브덴 및 몰리브덴 합금 제품은 이번 통제 대상에서 제외되어 기존처럼 자유롭게 수출할 수 있다.

수출통제 시행 이후 중국기업들은 허가절차를 거쳐 점진적으로 해외 공급을 재개하고 있다. A기업은 2025년 2월 말 한국 기업 대상 몰리브덴 분말 이중용도 수출허가를 신청하여 같은 해 6월 말 정식 허가증을 발급받았다. 2025년 12월까지 일본, 한국, 오스트리아, 미국, 프랑스 등 다수 국가에 허가 및 수출을 진행했으며, 2026년에는 한국과 오스트리아를 중심으로 허가 신청 및 발급 건수가 확대되었다. 특히 한국기업 대상 수출 물량이 전년 대비 증가하는 추세를 보이고 있다. 몰리브덴 분말 수출기업 B사에 따르면 2026년 상무부의 허가 심사 및 발급 절차는 전년과 동일하게 유지되고 있으며, 분말 외 몰리브덴 괴 등 규제 외 품목은 한국을 포함한 해외 시장에 정상적으로 공급되고 있는 것으로 나타났다.

2025년 중국 몰리브덴 분말(HSCODE: 810210) 전체 수출액은 전년 대비 71.7% 하락한 496만1000달러로 집계되었으며, 특히 對韩 수출액은 56% 감소한 77만5000달러에 그쳤고, 이는 2025년 2월 중국 수출 통제 강화 이후 같은 해 6월에 한국 대상 몰리브덴 분말 수출이 재개된 영향이다. 반면 2026년 수출 회복세가 뚜렷하게 나타나며, 2026년 1~5월 중국 몰리브덴 분말 전체 수출액은 전년 동기 대비 130.8% 증가한 128만4000달러를 기록했다. 국가별 수출 순위에서 한국이 68만3000달러로 1위를 차지하며 전년 동기 대비 1,064% 증가했을 뿐만 아니라, 수출 통제 이전인 2024년 동기 실적과 비교해도 7% 상승한 수준을 기록했다.

<'26년 1~5월 중국 몰리브덴 분말(HSCODE: 810210)의 수출국 순위>

(단위: 천$, %)

* '25년 1~7월 중국 대 말레이시아 몰리브덴 분말을 수출한 이력이 없으며,

전년比 증감률 산정 불가

[자료: 한국무역협회(stat.kita.net), 중국해관총서]

시사점

2026년부터 2028년까지 세계 몰리브덴 시장은 전반적으로 수요가 공급을 웃도는 흐름이 지속될 전망이다. 안타이커(安泰科)에 따르면 해당 기간 글로벌 수급 격차는 2026년 약 2.0만 톤, 2027년 3.05만 톤으로 커지고, 2028년 중국 신규 광산의 생산능력이 향상되더라도 세계 시장의 공급 부족 규모는 2.61만 톤에 달할 것으로 추산된다. 이처럼 세계 시장의 구조적 공급 부족 상황에 새로운 수요 요인도 더해지고 있다. 반도체 3D NAND 공정에서 몰리브덴이 텅스텐을 대체하는 변화가 업계의 중요 전환점으로 꼽힌다. 해당 분야의 단기 수요 증가분은 전 세계 총수요의 0.1~0.3% 수준에 불과하지만, 2025~2028년 글로벌 반도체용 몰리브덴 수요 연평균 복합성장률이 150%를 초과해 중장기적으로 전 세계 수요 증가 압력이 커질 전망이다. 이에 따라 지속되는 공급 부족과 신수요 증가로 인한 조달 불안정 리스크를 미리 관리하기 위해 한국 구매 기업들은 대체 조달 루트 발굴 등 다각적인 대응 방안을 마련할 필요가 있다.

구매기업은 다양한 수입 채널을 발굴하거나 물량을 사전에 확보하는 등 공급 및 정책 변동 리스크를 회피할 필요가 있다. 현지 몰리브덴 분말 생산·수출 기업 B사는 톈진무역관과의 인터뷰에서 "몰리브덴 분말 이중용도 수출허가증의 실제 발급 신청 기간은 2025년 평균 3개월에서 2026년 약 2개월로 단축되었다"고 밝혔다. 또한 한국의 분말 등 몰리브덴 제품 구매기업은 일반적으로 연말·연초 집중 구매하는 관행이 있어서 2026년 초부터 분말을 대량 수입하는 경우가 있다. 해외 수요기업은 향후 가격 변동이나 수출 허가 발급 난이도 변화 등 공급망 리스크를 미리 평가하고, 대체 조달처를 발굴하거나 재고 운영 전략을 보완해 조달 리스크를 최소화해야 한다"라고 제언했다.

자료: 화경산업연구원(华经产业研究院), 즈옌컨설팅(智研咨询), 첸잔산업연구원(前瞻产业研究院), 중상산업연구원(中商产业研究院), BAIINFO(百川盈孚), 동방재부망(东方财富网), 한국무역협회(KITA), KOTRA 톈진무역관 자료 종합